É uma técnica de análise dos ambientes interno e externo, comumente empregada para a avaliação do posicionamento da organização e de sua capacidade de competição.

Esse tipo de análise racional visa avaliar o negócio em relação ao mercado e à estrutura da empresa. Nada mais é do que uma matriz de dupla entrada: a dimensão crescimento do mercado, localizada vertical e horizontalmente, e a variável participação relativa de mercado da empresa ou da unidade de negócio.

Esse modelo de análise tem como base uma matriz de duas entradas, duplamente dimensionadas em produtos e mercados (atuais e novos). Levando em consideração essas duas dimensões, temos quatro possibilidades de ações estratégicas: penetração de mercado, desenvolvimento de mercados e de produtos e diversificação.

Foi inspirada na biologia. Tal como um ser vivo, os produtos e os serviços também passam por etapas ao longo da vida, que são: introdução, crescimento, maturidade e declínio. Nessa abordagem, conforme Oliveira (2004), o desenvolvimento de estratégias competitivas deve levar em consideração em que estágio do ciclo de vida os produtos e os serviços da empresa se encontram.