Ocorre a cointegração entre duas variáveis quando existe uma relação de longo prazo ou de equilíbrio entre as mesmas. No nosso livro didático foi trabalhado um exemplo que testou uma amostra de 87 observações, a variável dependente foi o consumo enquanto a variável explicativa foi a renda.
No que tange ao resultado do teste, analise as sentenças a seguir:
I- Se o resultado apresenta raiz unitária para a variável em nível e os resíduos não possuam raiz unitária, são razões para a existência de cointegração.
II- Os resíduos de regressão possuem raiz unitário, resultado do teste, significando que ocorre a cointegração entre as séries.
III- O consumo e a renda possuem raiz unitária, resultado obtido no teste de raiz unitária das séries, uma das condições para não haver cointegração.