No Regime de Repartição, as contribuições dos trabalhadores em um determinado período são utilizadas no mesmo período para o pagamento das aposentadorias aos inativos.

O processo onde cada geração financia os benefícios da geração anterior é chamado de solidariedade intrageracional compulsória ou transferência intrageracional.

No Regime de Capitalização nota-se que não há solidariedade intergeracional.

O valor da aposentadoria é função direta do montante contribuído pelo indivíduo durante sua vida ativa e da taxa de juros que remunera este estoque de ativos.

No Regime de Capitalização as contribuições de cada indivíduo são aplicadas e capitalizadas a cada período, visando formar um fundo que custeará sua própria aposentadoria no momento em que passar para a inatividade.