Conhecendo a forma funcional da heterocedasticidade, pode-se efetuar a estimação por mínimos quadrados ordinários, sem haver a necessidade de se usar mínimos quadrados ponderados ou mínimos quadrados generalizados.

Mínimos quadrados generalizados são um caso particular de mínimos quadrados ponderados.

Mínimos quadrados ponderados e mínimos quadrados generalizados nunca se equivalem.

Mínimos quadrados ponderados são um caso particular de mínimos quadrados generalizados.

Mínimos quadrados ordinários não podem ser obtidos a partir de mínimos quadrados generalizados.