Em alguns contextos, o mercado por si só gera falhas as quais o impedem de atingir a eficiência. No caso de monopólio natural, por exemplo, o preço seria maior do que o preço de equilíbrio competitivo, bem como a quantidade produzida seria menor do que a quantidade de equilíbrio competitivo, cabendo ao Estado regular esse setor a fim de prezar pelo bem-estar da sociedade.

Essas falhas de mercado justificam a existência do governo, como nos casos de: