Uma empresa brasileira tem uma dívida em dólar com um banco no valor de US$ 50.000,00, a qual vencerá daqui a 8 meses. Suponha que o dólar a vista seja 5,25 ext{ R$/US$} e que esta empresa acerte com outro banco a cotação de 5,50 ext{ R$/US$} na data zero para a compra de dólar a termo para 8 meses, para fins de hedge. Ou seja, o Termo possui um diferencial de juros Brasil-EUA implícito para 8 meses de 4,76 ext{%}. Verificar o resultado para a empresa da operação a termo em reais e em porcentagem e o resultado financeiro da operação de hedge caso o dólar à vista no vencimento (8 meses depois) seja de 4,90 ext{ R$/US$}. Obs.: Faça os cálculos aproximando com duas casas decimais.