O Índice de Sharpe foi criado pelo ganhador do Nobel de Economia Willian Sharpe, e dá uma medida da relação entre risco e retorno total. Mais formalmente, o Índice de Sharpe é definido como rac{R_i - R_f}{\sigma_i} , no qual R_i é o retorno do ativo arriscado i , R_f é o retorno do ativo livre de risco, e \sigma_i é o desvio-padrão do ativo arriscado i .
Com isso temos eta_L' = 0,6829 imes igg[1 + rac{70}{30} imes (1 - 0,3)igg] = 1,7983 . Com esse beta podemos calcular o custo do capital próprio usando o CAPM e o CMPC.