No longo prazo, a política monetária afeta o nível de preços mas não o produto ou o emprego.

Uma redução na demanda agregada gera recessão no curto prazo.

No curto prazo, não existe possibilidade de inflação no modelo, já que as pressões inflacionárias são neutralizadas pelo desemprego.

No longo prazo, somente uma política fiscal expansionista terá efeitos sobre o crescimento do produto.

Uma elevação exógena dos custos não causa inflação, uma vez que os preços são rígidos e tal rigidez resulta em quedas em outros preços na economia, de forma que as pressões são neutralizadas.