A TIR modificada (TIRM) é a taxa de desconto que faz com que o Valor Presente (VP) do Valor Final de um projeto (VF) se iguale ao VP dos custos.

O VPL positivo indica que o capital investido será recuperado, remunerado na taxa de juros que mede o custo de capital do projeto e gerará um ganho extra, na data zero, igual ao VPL.

A TIR é a taxa de desconto que torna o valor presente das entradas líquidas de caixa associadas ao projeto igual ao investimento inicial.

A Taxa Interna de Retorno é a taxa de desconto que faz com que o VPL de um projeto seja positivo.

A TIR não é comparável entre projetos. Neste caso, o VPL é o mais indicado.