Neste modelo econômico, o estado possui pouca participação, com insignificantes taxas de impostos e de juros, características dos países com IDH muito alto na atualidade.

Tem como um de seus teóricos pioneiros o alemão Eduard Bernstein, que bebeu nas fontes do marxismo, mas era contra revoluções. Era revisionista, ou seja, acreditava que o capitalismo poderia ser reformado para um sistema mais equânime.

Atualmente, os principais países seguidores deste modelo são os nórdicos, com destaque para Suécia, Dinamarca, Finlândia, Islândia e Noruega. Suas políticas visam a seguridade social através de serviços estatais fortes, gerando elevado padrão de vida e baixas taxas de violência, com resultados consistentes.

EUA e Grã-Bretanha, que haviam fortalecido este modelo com Franklin Roosevelt e Winston Churchill, respectivamente, sofreram com tentativas de seu desmanche por Ronald Reagan nos EUA e Margareth Thatcher na Grã-Bretanha na década de 1980, numa política conhecida como neoliberalismo. As políticas neoliberais foram aplicadas na prática em maior medida para os estadunidenses do que para os britânicos.

Neste modelo econômico, o estado possui pouca participação, com insignificantes taxas de impostos e de juros, características dos países com IDH muito alto na atualidade.